Wat is een Crypto-ETF

Een Crypto-ETF (Exchange-Traded Fund) is een beleggingsfonds dat de prijs van een cryptocurrency of een mandje van cryptocurrencies volgt. Het doel is om beleggers eenvoudige en gereguleerde toegang te bieden tot cryptomarkten, zonder dat zij de cryptocurrencies direct hoeven te bezitten.

Belangrijkste kenmerken

1. Toegankelijkheid: Beleggers kunnen crypto-activa verhandelen via traditionele beursplatforms.
2. Regulering: Crypto-ETF’s opereren binnen bestaande financiële regelgeving, wat ze aantrekkelijker maakt voor traditionele beleggers.
3. Kosten: Lager dan het direct beheren van crypto-activa, omdat de ETF-beheerder voor opslag en beveiliging zorgt.

Populaire Crypto-ETF’s

Hier zijn enkele voorbeelden van bekende Crypto-ETF’s en ETP’s (Exchange-Traded Products):

1. ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)

• Beheerder: ProShares.
• Type: Bitcoin-futures ETF.
• Expense Ratio: 0,95%.
• Kenmerken:
  • De eerste Amerikaanse Bitcoin-ETF.
  • Volgt Bitcoin-futures, niet de spotprijs van Bitcoin.

2. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

• Beheerder: Grayscale Investments.
• Type: Bitcoin Trust (geen ETF).
• Kosten: 2,00% beheervergoeding.
• Kenmerken:
  • Grootste Bitcoin-fonds ter wereld.
  • Kan onder de intrinsieke waarde handelen, afhankelijk van de marktvraag.

3. Purpose Bitcoin ETF (BTCC)

• Beheerder: Purpose Investments (Canada).
• Type: Spot Bitcoin ETF.
• Expense Ratio: 1,00%.
• Kenmerken:
  • De eerste gereguleerde spot Bitcoin-ETF ter wereld.
  • Alleen beschikbaar op de Canadese beurs.

4. 21Shares Ethereum ETP (AETH)

• Beheerder: 21Shares.
• Type: Ethereum-ETP.
• Expense Ratio: 1,49%.
• Kenmerken:
  • Volgt de prijs van Ethereum.
  • Geschikt voor Europese beleggers via gereguleerde beurzen.

Kosten en Prestaties

Kosten

Crypto-ETF’s hebben doorgaans hogere beheerkosten dan traditionele ETF’s vanwege de complexiteit van het beheren van crypto-activa:

• BITO: 0,95%.
• GBTC: 2,00%.
• 21Shares AETH: 1,49%.

Prestaties

• Cryptocurrencies zijn volatiel, en dit geldt ook voor Crypto-ETF’s.
• Historische rendementen variëren sterk:
  • Bitcoin (2023): +60%.
  • Ethereum (2023): +40%.
• Toekomstige rendementen zijn afhankelijk van macro-economische factoren, zoals regelgeving, rentevoeten en acceptatie.

Risico’s en Voordelen

Voordelen

1. Regulering: Crypto-ETF’s bieden beleggers toegang tot crypto via gereguleerde markten.
2. Gemak: Geen noodzaak om digitale wallets of private keys te beheren.
3. Diversificatie: Sommige Crypto-ETF’s volgen meerdere cryptocurrencies.

Risico’s

1. Volatiliteit: Crypto is een van de meest volatiele activaklassen.
2. Tracking Error: Sommige ETF’s, zoals futures-ETF’s, volgen de spotprijs mogelijk niet nauwkeurig.
3. Regelgevingsrisico: Strengere regelgeving kan de waarde en liquiditeit van Crypto-ETF’s beïnvloeden.

Handel en Strategieën

Hoe te kopen?

• Brokers: Platforms zoals eToro, Interactive Brokers en Binance bieden toegang tot Crypto-ETF’s of -ETP’s.
• Kosten: Controleer transactiekosten en valuta-omrekeningen.

Beleggingsstrategieën

1. Buy-and-Hold: Voor beleggers met een lange termijn visie op crypto.
2. Volatiliteitsstrategieën: Maak gebruik van de hoge volatiliteit van crypto voor swing- of daghandel.
3. Diversificatie: Gebruik Crypto-ETF’s als klein deel (bijvoorbeeld 5-10%) van je totale portefeuille.

Huidige Marktomstandigheden en Analyse

Marktcontext

• Rentevoeten: Stijgende rentes hebben de crypto-sector onder druk gezet, maar lagere rentes kunnen de vraag stimuleren.
• Adoptie: Institutionele adoptie neemt toe, met bedrijven zoals BlackRock die Bitcoin ETF-aanvragen indienen.
• Regulering: Strengere regelgeving in de VS vertraagt de acceptatie van nieuwe crypto-producten.

Technische Analyse

1. Trendlijnen: Controleer of de prijs van crypto-ETF’s boven belangrijke steunniveaus blijft.
2. Moving Averages: Gebruik 50- en 200-daagse MA’s om lange termijn trends te identificeren.
3. RSI: Identificeer overbought/oversold condities voor handelsmogelijkheden.

Alternatieven

Naast directe Crypto-ETF’s zijn er enkele alternatieven beschikbaar:

1. Blockchain ETF’s: Focus op bedrijven die actief zijn in de blockchain-sector, zoals de Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK).
2. Crypto-aandelen: Beleggen in aandelen van cryptobedrijven zoals Coinbase of MicroStrategy.
3. Stablecoin-ETP’s: Voor wie minder volatiliteit zoekt, zoals de 21Shares USD Coin ETP (USDC).

Conclusie

Crypto-ETF’s bieden een gereguleerd en toegankelijk alternatief voor directe investeringen in cryptocurrencies. Ze zijn geschikt voor beleggers die willen profiteren van de groeimogelijkheden in crypto zonder de complexiteit van digitale wallets en private keys. Ondanks hun voordelen moeten beleggers zich bewust zijn van de hoge volatiliteit en risico’s.